Im China des Jahres 859 stellt die Polizei einer subversiven Bande nach, die sich «House of the Flying Daggers» nennt und den Mittellosen gibt, was sie den Reichen entwendet hat. Zwei der fähigsten Polizisten, Jin und Leo, verfolgen die Fährte zu einem Bordell. Dort tanzt die blinde Mei, der Kontakte zur Gruppierung nachgesagt werden, weshalb die Polizisten sie kurzerhand festnehmen – dies jedoch bloss als Auftakt zu einer raffinierten Finte: Um ihr Vertrauen zu er-schleichen und zur Bande geführt zu werden, gibt Jin sich als Verräter aus und befreit die junge Frau.