Der junge Franzis entdeckt auf dem Jahrmarkt die Bude des Dr. Caligari, der eine Sensation ankündigt: «Cesare, der Somnambule» soll nach 23 Jahren aus seiner Todesstarre auferstehen und Publikumsfragen beantworten, denn er kennt alle Geheimnisse, weiss um die Vergangenheit und sieht in die Zukunft. Parallel wird in der Stadt gemordet, bald ahnt Franzis einen Zusammenhang.